Der folgende Artikel hilft Ihnen dabei: Phasen der Startup-Finanzierung – von Pre-Seed bis Late
Unter Finanzierung versteht man die Bereitstellung von Ressourcen zur Finanzierung eines Bedarfs, Programms oder Projekts. Zu den Finanzierungsquellen gehören Kredite, Risikokapital, Spenden, Zuschüsse, Ersparnisse, Subventionen und Steuern. Es gibt zwei Arten der Finanzierung:
- Sanfte Finanzierung
Zu dieser Finanzierungsart zählen Spenden, Subventionen und Zuschüsse, die keine unmittelbare Voraussetzung für eine Kapitalrendite darstellen. Es wird auch Crowdfunding genannt. - Eigenkapital-Crowdfunding
Eine Finanzierung, die den Austausch von Beteiligungen an einem Unternehmen gegen Kapitalinvestitionen über ein Online-Finanzierungsportal gemäß dem Startups Act ermöglicht, wird als Equity Crowdfunding bezeichnet.
Die Mittel können entweder für kurzfristige oder langfristige Zwecke bereitgestellt werden.
Zweck der Finanzierung
Phasen der Startup-Finanzierung
Andere Methoden zur Geldbeschaffung
Zweck der Finanzierung
Unternehmen suchen regelmäßig nach Fördermitteln. Diese Finanzierung kann einen dieser drei Gründe haben:
Für die Forschung
Am häufigsten wird dies in den Bereichen Technik oder Sozialwissenschaften vergeben. Diese Art der Förderung wird je nach Umfang der Forschung oder des Projekts projektbezogen, abteilungs- oder institutsbezogen vergeben. Organisationen, die eine solche Finanzierung benötigen, müssen normalerweise einen Auswahlprozess durchlaufen.
Für die Gründung eines Unternehmens oder Startups
Unternehmer mit einer Geschäftsidee benötigen die nötigen Ressourcen inklusive Kapital, um in den Markt vorzudringen. Die Höhe der von diesen Unternehmen benötigten Finanzierung hängt von der Art des Unternehmens ab.
Für Investitionen
Bei dieser Art der Finanzierung handelt es sich in der Regel um Fondsverwaltungsgesellschaften, die Geldpools verschiedener Anleger zusammentragen und diese zum Kauf von Wertpapieren verwenden. Diese Fonds erwirtschaften Renditen durch Vermögensdiversifizierung. Der Hauptzweck dieser Förderaktivitäten ist die Erzielung individueller oder organisatorischer Gewinne.
Phasen der Startup-Finanzierung
Ein neues Unternehmen erfordert viel mehr als eine großartige Idee. Es braucht Hingabe, Disziplin, harte Arbeit und vor allem finanzielle Mittel, um seine großartige Idee in eine erfolgreiche Realität umzusetzen. Wenn das Unternehmen voranschreitet und wächst, sind je nach Art des Unternehmens möglicherweise Mittel für Erweiterungen und Forschung erforderlich. Es gibt verschiedene Finanzierungsstufen, die auf unterschiedliche Bedürfnisse in verschiedenen Phasen eines wachsenden Unternehmens reagieren.
Pre-Seed-Finanzierung
Dies ist die Ideenfindungsphase. Es ist eine Zeit, in der der Unternehmer daran arbeitet, die Idee zum Leben zu erwecken. Aus diesem Grund wird es als Pre-Seed-Stadium bezeichnet. Normalerweise ist der Mittelbedarf in dieser Phase gering und es stehen nur sehr begrenzte und meist informelle Kanäle zur Geldbeschaffung zur Verfügung.
- Eine Möglichkeit, Kapital zu beschaffen, besteht darin, Selbstfinanzierung. Dies kann durch die Nutzung persönlicher Ersparnisse oder durch die Aufnahme einer Hypothek oder den Verkauf von Immobilien gegen Geld erreicht werden.
- Die gebräuchlichere Methode ist das Ausleihen von Freunde oder Familienmitglieder. Der größte Vorteil dieser Methode besteht darin, dass zwischen dem Unternehmer und den Investoren ein inhärentes Maß an Vertrauen besteht.
- Eine andere Methode besteht darin, das zu gewinnen Preisgelder/Zuschüsse/finanzielle Vorteile die von Instituten oder Organisationen bereitgestellt werden, die Businessplan-Wettbewerbe durchführen. Der Geldbetrag ist zwar nicht groß, reicht aber in der Regel für die Ideenfindungsphase aus. Die Herausforderung besteht darin, dass der Geschäftsplan von den Richtern genehmigt werden muss.
Saatgutfinanzierung
Startkapital ist die Investition, die in der Vorphase des Startups getätigt wird. Dieses Geld hilft dem Unternehmen bei der Identifizierung und Erstellung seiner Roadmap und der Richtung, in die das Unternehmen wachsen muss. Zu diesem Zweck wird das Geld dafür verwendet, die Anforderungen, Vorlieben und Geschmäcker des Marktes zu ermitteln und dann ein Produkt oder eine Dienstleistung zu formulieren. Die Anschubfinanzierung erfolgt in der Regel aus
- Banken oder sogar Nichtbanken-Finanzunternehmen (NBFCs) in Form von Krediten.
- Mentoren, Freunde oder Familienmitglieder.
- Crowdfunding
- Engel-Investor * innen
Risikokapitalfinanzierung
Diese Form der Private-Equity-Finanzierung wird von Risikokapitalfirmen zur Finanzierung von Start-ups und aufstrebenden Unternehmen bereitgestellt, denen ein hohes Wachstumspotenzial zugeschrieben wird und die einen ausgeprägten Geschäftssinn bewiesen haben. Risikokapital kommt ins Spiel, wenn die Produkte oder Dienstleistungen des Unternehmens auf den Markt kommen. Dies ist eine Wachstumsphase, die weitere Finanzierungsrunden erfordert.
Finanzierung der Serie A
Dies ist die allererste VC-Finanzierungsrunde, die hauptsächlich für Marketing, die Verbesserung der Markenglaubwürdigkeit, die Erschließung neuer Märkte und das Geschäftswachstum verwendet wird. Die potenziellen Investoren für eine Finanzierung der Serie A sind:
- Beschleuniger
- Super Angel-Investoren
- Risikokapitalgeber
Finanzierung der Serie B
Wenn ein Unternehmen die Phase der Finanzierung der Serie B erreicht, bedeutet dies, dass das Produkt einen Markt gefunden hat und auch in anderen Märkten Raum für Wachstum besteht. Diese Art der VC-Finanzierung wird genutzt, um mehr Personal einzustellen, die Infrastruktur zu verbessern und das Geschäft über die lokalen Grenzen hinaus auszuweiten. Potenzielle Investoren für diese Art der Finanzierung sind:
- Risikokapitalgeber
- Risikokapitalgeber in der Spätphase
Finanzierung der Serie C
Obwohl die Anzahl der Finanzierungsrunden, die ein Unternehmen erhalten kann, unbegrenzt ist, ist bei dieser Unternehmensfinanzierungsrunde große Vorsicht geboten. Je mehr Investitionsrunden, desto mehr Eigenkapital setzt das Unternehmen frei. Die potenziellen Investoren für eine Serie-C-Finanzierung sind:
- Risikokapitalgeber in der Spätphase
- Private-Equity-Unternehmen,
- Hedgefonds
- Banken
Finanzierung der Serie D
Dies ist eine Finanzierungsphase, die für Unternehmen nicht sehr üblich ist. Diese Art der Finanzierung ermöglicht es Unternehmern, Geld für besondere Situationen wie eine Fusion zu beschaffen oder wenn das Unternehmen sein Wachstumsziel noch nicht erreicht hat. Die potenziellen Investoren dieser Finanzierung sind dieselben wie die Investoren der Serie-C-Finanzierung.
Börsengang (IPO)
Beim Initial Public Offering handelt es sich um den Prozess, bei dem Unternehmensanteile zum ersten Mal der Öffentlichkeit angeboten werden. Wachsende Startup-Unternehmen nutzen diesen Prozess häufig, um Mittel für Expansion und Wachstum zu generieren. Es gibt ein spezielles Verfahren für wachsende Start-ups, die sich für die Kapitalbeschaffung über den IPO-Weg entscheiden.
- Das Unternehmen muss ein externes Börsengangsteam bilden, das aus Underwritern, Anwälten, Wirtschaftsprüfern und SEC-Experten besteht.
- Es müssen Informationen über die finanzielle Leistung des Unternehmens und seine voraussichtliche zukünftige Geschäftstätigkeit zusammengestellt werden.
- Es muss eine Prüfung des Jahresabschlusses des Unternehmens durchgeführt werden, die eine Stellungnahme zu seinem öffentlichen Angebot abgibt.
- Das Unternehmen muss dann seinen Prospekt beim SEBI einreichen und einen konkreten Termin für den Börsengang festlegen.
Ein Börsengang bietet neben der Beschaffung von Mitteln für ein wachsendes Unternehmen noch weitere Vorteile. Diese sind:
- Durch Zweitplatzierungen können zusätzliche Mittel generiert werden, da das Unternehmen bereits Zugang zu öffentlichen Märkten hat.
- Ein börsennotiertes Unternehmen ist ein sehr attraktiver Arbeitsplatz und zieht bessere Talente an.
- Führungskräfte des Unternehmens können teilweise durch Aktien vergütet werden.
- Für öffentliche Organisationen sind Fusionen einfacher.
Neben allen bekannten Finanzierungsmethoden gibt es einige weniger bekannte, aber schnelle Methoden, um Geld für ein Startup zu beschaffen. Diese Methoden funktionieren möglicherweise nicht für jeden, hängen jedoch von der Art des Geschäftsbetriebs ab. Diese sind:
- Produktvorverkauf: Unternehmen mögen Apple und Samsung sammelte Geld, um den Betrieb weiterzuführen, indem es lange vor der offiziellen Produkteinführung eine Vorbestellungskampagne startete. Es handelt sich um eine oft übersehene und äußerst effektive Methode zur Kapitalbeschaffung und Verbesserung des Cashflows.
- Vermögenswerte verkaufen: Dies ist ein schwieriger Schritt, aber er ist effektiv, um den kurzfristigen Geldbedarf zu decken. Diese Vermögenswerte können zurückgekauft werden, sobald das Unternehmen die Krise überwunden hat.
- Kreditkarten: Dies ist weder die effektivste Methode noch wird sie dringend empfohlen. Es ist jedoch eine der einfachsten Möglichkeiten, ein Unternehmen zu finanzieren. Der Kredit kann durch Mindestzahlungen fortgeführt werden, allerdings können sich die Zinsen und die Kosten auf den Karten sehr schnell erhöhen. Das Tragen dieser Schulden kann sich auf lange Sicht negativ auf die Kreditwürdigkeit des Geschäftsinhabers auswirken.
Abschluss
Die verschiedenen Phasen der Startup-Finanzierung ermöglichen es Unternehmern, ihre Geschäftstätigkeit in jeder Phase ihres Geschäfts auszubauen. Diese Praxis ermöglicht es ihnen auch zu erkennen, in welchem Stadium sich ihr Unternehmen befindet und welche potenziellen Investoren sie für die Expansion finanzieren könnten.
Außerdem handelt es sich um ein zyklisches Ereignis, da viele Startups, die durch Finanzierung erfolgreich gewachsen sind, möglicherweise auch Investoren in andere Startups werden.
FAQs
Welche Förderstufen gibt es?
Die Phasen der Startup-Finanzierung sind:
- Pre-Seed-Finanzierungsphase
- Phase der Saatgutfinanzierung
- Phase der Risikokapitalfinanzierung (Serien A, B, C und D)
- Börsengang (IPO)
Was ist die Pre-Seed-Finanzierungsphase?
Es ist eine Zeit, in der der Unternehmer daran arbeitet, die Idee zum Leben zu erwecken. Es handelt sich um die Phase der Ideenfindung, weshalb sie als Pre-Seed-Phase bezeichnet wird. Zu den häufigsten Finanzierungsquellen in dieser Phase zählen Eigenfinanzierung, Familie und Freunde oder Zuschüsse bestimmter Institutionen.
Was gilt als Spätphasenfinanzierung?
Die Finanzierung in der Spätphase ist für Unternehmen gedacht, die die Phase der Ideenfindung und Produktentwicklung hinter sich haben und Verkäufe tätigen. Die Finanzierung in der Spätphase erfolgt durch Unternehmen, die wachsen und den Anlegern ein enormes Wachstumspotenzial bieten.
